境外融资渠道畅通港股IPO热度居高不下

吾爱首码网 2024-11-23 首码推荐 234 次浏览 5个评论

　　今年以来港股IPO募资金额前三名

　　□ 美的集团 356.67亿港元

　　□ 华润饮料 57.74亿港元

　　□ 地平线机器人 54.07亿港元

　　◎杨子晏记者唐燕飞

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　　企业赴港上市热情高涨。11月19日，顺丰控股公告称，公司于11月19日至22日招股，拟全球发售1.7亿股H股，发售价将为每股32.3至36.3港元，预计募资金额约56.61亿港元（假设超额配股权未获行使），有望成为今年以来港股第三大IPO。

　　今年以来，港股IPO募资金额同比大幅上升。同花顺数据显示，截至11月21日，港交所共迎来57家IPO企业，首发募资总额为711.12亿港元。去年同期，港交所迎来54家IPO企业，首发募资总额为357.28亿港元。

　　中国证监会数据显示，截至11月21日，今年以来129家企业提交了境外上市备案材料，其中多数为赴港上市。瑞银全球投资银行副主席及亚洲企业客户部联席主管李镇国预计，今年四季度，港股一级市场将持续活跃，希望在大型IPO项目带动下，港股全年IPO募资金额排名重回全球前三。

　　大型IPO接踵而至

　　港交所官网显示，11月以来，已有6家企业通过聆讯。同时，企业递表的步伐加快，已有12家企业递交招股书，仅11月13日当日就有4家。11月递表企业中，大部分为内地企业，主要来自人工智能、自动驾驶、生物医药等赛道。

　　美的集团、华润饮料、地平线机器人位居今年以来港股IPO募资金额前三。其中，美的集团首发募资总额达356.67亿港元，位居榜首；华润饮料和地平线机器人紧随其后，分别募资57.74亿港元和54.07亿港元。这3家公司登陆港股的时间均为四季度。

　　为何近期港交所IPO申报与上市格外热闹？中泰国际策略分析师颜招骏认为，一般来说，企业会赶在前一报告期结束前进行IPO申报。若等到明年递交申请，需要更新今年全年的财务数据，提升企业成本并会延长IPO进程。因此，报告期末申报企业数量会相对较多，12月底时港股IPO受理数量可能会有所回升。

　　一位投行人士表示，近期港股市场对大型IPO较为青睐，因为这些IPO一般流动性较高。同时，机构投资者更关注现金流与盈利性高的公司。

　　此外，不少企业正推进“A+H”上市。据统计，除顺丰控股外，还有百利天恒、吉宏股份、赤峰黄金、安井食品、钧达股份等多家A股上市公司筹划推进赴港上市计划。关于选择赴港上市，顺丰控股在招股书中解释称，香港作为国际金融中心之一，众多国际投资者活跃于此，H股公司将更容易得到国际投行和投资机构的研究，有更多机会接触到海外投资者，扩大投资者基础。

　　新股市场人气回暖

　　今年以来，港股新股市场人气回暖，多家企业公开发售认购倍数超千倍。

　　11月8日，晶科电子股份上市，公开发售认购倍数为5677.83倍，为港股历史第二高，也是今年的“年度认购王 ” 。此外，10月2日，卡罗特登陆港交所，公开发售获1347.27倍认购；10月23日，华润饮料登陆港交所，公开发售获234.49倍认购，国际发售获24.47倍认购。

　　随着港股市场有所回暖，多家企业招股价格以区间上限定价。例如，傲基股份招股区间为每股14.56港元至15.6港元，最终发行价为每股15.6港元。地平线机器人招股区间为每股3.73港元至3.99港元，最终发行价为每股3.99港元。

　　“在市场行情较好时，企业的国际配售与公开配售容易获得较高的超额认购，因此会以招股区间上限定价。此前，一些企业为了求稳，会以招股区间下限定价。”上述投行人士表示。

　　多只港股次新股涨幅亮眼。截至11月21日收盘，同源康医药-B上市以来涨152.48% ，经发物业上市以来涨300%。

　　境外融资渠道进一步畅通

　　近期在港上市的企业中，多数为内地企业。支持企业境外上市，是扩大资本市场对外开放的重要措施之一。

　　中国证监会主席吴清11月19日表示，进一步保持境外融资渠道畅通，进一步提升境外上市的备案效率，积极支持符合条件的境内企业赴境外上市，更好地利用好两个市场两种资源。

　　自2023年3月31日境外上市备案管理相关制度规则实施以来，企业赴境外上市不断升温。中国证监会数据显示，截至11月21日，今年以来129家企业提交了境外上市备案材料。

　　在业内人士看来，境外上市备案数稳健增长，呈现积极向好态势。目前，境外上市备案材料要求有所简化、审核进度有所加快，市场透明度进一步提高。“相较美股上市或赴瑞士发行GDR，中国香港的法律、市场规则和监管环境与内地更具兼容性，尤其适合生物科技、互联网等领域中小型企业上市。”上述业内人士说。

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